Често задавани въпроси за вливането на ДФ Адванс Възможности в Нова Европа в Karoll – Advance Emerging Europe Opportunities, Luxembourg

Защо е необходимо преместването в Люксембург?

Решението за извършване на вливането е взето с цел да се използват гъвкавите възможности на Люксембург по отношение на структурирането на фондове и защитата на инвеститорите, да се подобри възможността за трансгранично разпространение, да се създадат по-добри условия и да се оптимизира оперативната ефективност, както и да се осигури на инвеститорите достъп до специализирани доставчици на услуги, които не са налични в България, като администратори на фондове, трансферни агенти, дистрибутори, пласьори, агенции за рейтинг на фондове и др. Освен това, люксембургското седалище позволява създаване на нови класове акции с различни условия и такси за различни типове инвеститори. Съветът на директорите на Карол Капитал Мениджмънт е на мнение, че решението за извършване на вливането е в най-добрия интерес на притежателите на дялове на ДФ Адванс Възможности в Нова Европа.

Следва ли да предприема нещо активно от моя страна като дялопритежател във фонда?

Не е нужно да предприемате каквито и да са действия за да останете акционер в новия люксембургски фонд. Така вие автоматично ще станете акционер в Karoll – Advance Emerging Europe Opportunities на ефективната дата на преобразуването – 15 януари 2026 г. - и ще получите потвърждение с подробности относно Вашето притежание на нови акции.

Кои са Waystone и каква е функцията им?

Waystone Management Company (Lux) S.A. ( https://www.waystone.com/ ) е люксембургското управляващо дружество на фонда. Групата Waystone е глобален доставчик на услуги за институционално управление, управление на риска и нормативно съответствие за асет мениджмънт индустрията. Предлагат широка гама от решения – управление на фондове, управление на риска, нормативно съответствие и регулаторна отчетност – в подкрепа на инвестиционни мениджъри и институционални инвеститори. Чрез комбиниране на задълбочен регулаторен опит с иновативни технологии, Waystone помага на клиентите да се ориентират в сложни международни рамки и да работят с увереност и ефективност. Със седалище на групата в Дъблин, Ирландия, Waystone оперира в ключови финансови центрове по целия свят, служейки като доверен партньор на фирми, които се стремят да отговорят на най-високите стандарти за управление и регулаторен надзор. Waystone има над 25 години опит в областта на услугите за управление на активи, администрирайки активи на стойност $250+ млрд. в различни видове фондове.

Регистрацията на Waystone Management Company (Lux) S.A. в люксембургския регулаторен орган CSSF: https://edesk.apps.cssf.lu/search-entities/entite/details/7073739?lng=en&q=&st=advanced&entNames=waystone

Защо е необходимо да има друго управляващо дружество в Люксембург, освен УД Карол Капитал Мениджмънт?

Това е стандартният и утвърден начин за навлизане на пазара в Люксембург – глобалният център на фондовата индустрия. Местният закон и регулатор налагат като задължително изискването управляващото дружество да бъде инкорпорирано в Люксембург и да има физическо присъствие там с оглед необходимостта от регулярен надзор и поддържане на необходимата отчетност с цел постигане на максимална защита на интересите на инвеститорите във фонда.

Кой ще управлява новия фонд?

Технически, управляващо дружество на фонда ще е Waystone Management Company (Lux) S.A., но те ще отговарят само за административни функции, свързани с регистрацията на фонда в Люксембург. Същинското управление на инвестиционния портфейл на фонда ще се извършва, както и досега, от екипа на Карол Капитал Мениджмънт в София, за което имасключен договор между фонда и двете компании.

Как са защитени интересите на Карол Капитал и инвеститорите, че няма някой друг да поеме управлението на фонда?

Изпълнителният директор и главният юрисконсулт на Карол Капитал Мениджмънт контролират Съвета на директорите на люксембургския фонд Karoll и всяка промяна на статут, договори и управление се одобрява от тях. Освен това, Карол Капитал Мениджмънт като учредител на фонда има решаващо влияние при гласуване на годишното общо събрание на фонда.

Кои са UI efa S.A.и каква е функцията им?

UI efa S.A. (https://www.efa.eu/en) е Fund Administrator, Transfer Agent и Registrar на фонда в Люксембург, която ще се грижи за цялостната администрация и счетоводство на фонда, поддържа акционерната книга, приема и изпълнява поръчки за записване и обратно изкупване от фонда и пр. Тя е една от най-известните специализирани компании за финансови услуги, базирана в Люксембург, която се фокусира върху администрирането на фондове. Функционира като част от по-голямата група Universal Investment Group, която я придобива през 2022 г. Компаниятае основана през 1996 г. в Люксембург и предоставя услуги като администриране на фондове, инвеститорски услуги, регулаторни и свързани с съответствието услуги и подкрепя традиционни и алтернативни инвестиционни мениджъри. UI efa администрира активи на стойност около EUR 174 милиарда. Групата на Universal Investment Group управлява активи на стойност над EUR 1 трилион. Компанията обслужва клиенти от 20 държави, включително над 120 управляващи дружества.

Регистрацията на UI efa S.A в люксембургския регулаторен орган CSSF: https://edesk.apps.cssf.lu/search-entities/entite/details/7013372?lng=en&q=&st=advanced&entNames=efa

Кои са Quintet Private Bank (Europe) S.A. и каква е функцията им?

Quintet Private Bank (Europe) S.A. (https://www.quintet.com/en-gb) е банката депозитар на фонда в Люксембург, съхраняваща всички ценни книжа от портфейла на фонда и извършваща редица контролни функции. Тя е утвърдена европейска група за частно банкиране, базирана в Люксембург, с над 75-годишна история. Корените на банката водят до 1949 г., когато в Люксембург е основана Kredietbank Luxembourg (KBL). Тя е била част от Kredietbank/KBC Group, след което е продадена през 2011г. на люксембургския холдинг Precision Capital (контролиран от членове на семейство Al Thani от Катар). Днес седалището ѝ е в Люксембург и тя оперира в много европейски градове (повече от 30) в континентална Европа и Обединеното кралство. Към 31 декември 2024г. банката отчита общи клиентски активи в размер на EUR 100,6 млрд. Управляваните активи на частно банкиране са нараснали до около EUR 65,4 млрд. през 2024г. Активите на обслужване/попечителство на активи достигат EUR 30,4 млрд. Капитал и ликвидност: Коефициент на базов собствен капитал от първи ред (CET1) от 20,3% в края на 2024г.; коефициент на покритие на ликвидността от 137,4%. Групата оперира чрез редица специфични за отделните страни марки/дъщерни дружества: например Brown Shipley (Великобритания), InsingerGilissen (Нидерландия), Merck Finck Privatbankiers (Германия). Quintet печели наградата за най-добра частна банка в Европа за 2025г от Private Banker International Global Wealth Awards.

Регистрацията на Quintet Private Bank в люксембургския регулаторен орган CSSF: https://edesk.apps.cssf.lu/search-entities/entite/details/7074635?lng=en&q=&st=advanced&entNames=quintet

Кой ще е одитор на фонда в Люксембург?

Deloitte Audit, Luxembourg

Как промяната на статута на фонда ще се отрази на данъчното облагане на дохода в България?

В общия случай не се очаква да има промени – както в България, така и в Люксембург доходът (капиталова печалба) от взаимни фондове е необлагаем. Фондът по дефиниция не разпределя дивидент, така че и в това отношения не се очаква промяна.

Препоръчителния срок на инвестицията е 3 години – нали не е задължително да „заключа“ парите си за този срок?

Не, това е минимален препоръчителен срок от гледна точка на рисковия профил на фонда, така че инвеститорите да се възползват максимално от потенциала за доходност и да оптимизират съотношението възвръщаемост спрямо риск. Фондът, както и в досегашния си формат, предоставя ежедневна ликвидност, т.е. всеки ден приема поръчки за записване и обратно изкупуване.

Как да разбирам изброените различни такси в уведомлението до инвеститорите и ОИД на фонда?

Таксата за управление (management fee) на фонда Karoll - Advance Emerging Europe Opportunities в клас А, където ще се влее ДФ Адванс Възможности Нова Европа, ще е равна на сегашната 1.5% от средногодишните нетни активи на година. Такса на входа при вливането на фонда няма да има. За професионални / институционални инвеститори са предвидени други класове активи с по-ниски такси в зависимост от размера на инвестицията (над 1 млн евро, над 10 млн евро).

В допълнение, всеки фонд в процеса на дейността си генерира различни административни разходи, свързани със счетоводно обслужване, различни оперативни и бекофисни функции, депозитарни услуги и пр. Тези такси за новия фонд в Люксембург са по-високи от съществуващия и са прогнозно изчислени в размер на 1.06% - калкулирани са от Waystone на база максимално възможните ставки, като екипът ни се старае да ги оптимизира и намали. Те също така зависят от размера на активите на фонда - при очакваното увеличение на активите, % на разходите ще спада. Окончателният реален размер на административните разходи ще стане ясен в края на първата година след старта на фонда в Люксембург.

Кой покрива разходите по преместването на фонда в Люксембург?

Всички разходи по вливането ще бъдат поети от Карол Капитал Мениджмънт, включително правни, счетоводни, депозитарни и други административни разходи.

Къде ще мога да следя цената и доходността на фонда след преместването в Люксембург?

След 15 януари 2026 г. на сегашната интернет страница на ДФ Адванс Възможности Нова Европа ще намерите информация и документи за люксембургския ни фонд Karoll – Advance Emerging Europe Opportunities, както и линк към страницата на фонда в люксембургския портал https://www.fefundinfo.com/. Отделно, в края на всеки месец, както и досега, ще продължите да получавате клиентска справка от Карол Капитал Мениджмънт.

Как ще мога да подавам поръчки за записване и обратно изкупуване към Karoll – Advance Emerging Europe Opportunities?

Както и до момента, за поръчки при инвестиране и обратно изкупуване в/от фонда ще комуникирате с Карол Капитал Мениджмънт. Ние ще приемем нареждането и ще го предадем към ui EFA - трансферния агент на фонда в Люксембург.